O conselho do Burger King Brasil publicou o seu parecer sobre a oferta pública do Mubadala para comprar 45% do capital da empresa, se posicionando contra à OPA, citando o preço da oferta e o impacto que a venda do controle poderia ter para a liquidez da ação, o fundo soberano do Abu Dhabi ofereceu R$ 7,55 por ação, um prêmio de 21% em relação ao fechamento do dia anterior à oferta.
O conselho disse que esse preço é significativamente inferior ao valor justo calculado pelo assessor financeiro da empresa o banco BTG Pactual que usou diversas metodologias para calcular o fair value, incluindo o fluxo de caixa descontado, múltiplos de mercado e de transações semelhantes.
O BTG chegou a um intervalo de R$ 9,96 a R$ 13,47 para o preço justo da ação, com um ponto médio de R$ 11,72 um prêmio de 55% em relação ao valor oferecido pelo Mubadala.
O papel negocia hoje a R$ 8,40, depois de disparar mais de 35% após a notícia da oferta.
O conselho também disse que fez reuniões com investidores representando cerca de 60% do capital da companhia.
